织田信长扑灭浅井、朝仓之后，心情快活无比，正与家臣间聊，忽然外头一阵喧闹，只见一名战将策马奔入，正是金山城主森长可。原来他得知武田来犯，急得杀死阻拦的卫士，闯关来报。信长见其武勇俊秀，竟不加罪，火速出兵救援明智城，但遭山县昌景伏击，败了一阵。幸亏上杉谦信受家康所託，奇袭武田后方，逼得武田胜赖只能撤兵。
稻叶一铁见敌军散去，劝道：「武田既退，不如先扫平伊势长岛，解除后顾之忧!」信长却说：「但武田可能会捲土重来，尚不宜分兵作战!」一铁说：「若不能儘早除去一向宗，待武田再来，东西夹击，我军必败!」叫骂一番后，才悻悻离去。信长见状，忽感忧心：「一铁个性顽固，或许会酿生叛变!」左右问道：「主公想杀他吗?」信长脸色一沉：「明日正午，召一铁前来品茗!」
翌日，一铁应邀而来，却见屏风后方枪影重重，立即明白自己直言进諫，反倒惹恼了信长，长叹一声：「罢了，大丈夫为主尽忠，虽死无憾!」望着墙上字画唸了起来：「一封朝奏九重天，夕贬潮州路八千。欲为圣明除弊事，肯将衰朽惜残年。云横秦岭家何在？雪拥蓝关马不前。知君远来应有意，好收吾骨瘴江边!」诗句鏗鏘有力，荡气回肠。信长被他的忠义感动，手势一摆，撤去刺客。对饮一番后，又派瀧川一益，起兵六万，征讨伊势长岛去了。
这一夜，风吹凉水，馀波轻晃，月光洒落大地，长岛北面的小木江城前，突然出现一名美艳女子，一向宗门徒纷纷出城探看，岂知那女子吹出一口毒香，僧徒们闻之酥麻，尽皆倒地。原来这女人乃是甲贺忍者花蝎子，奉瀧川之命，前来夺城。甲贺忍者随即闯进城去，佔领了小木江城。
瀧川一益大喜，再派花蝎子、螳螂僧、风雪司、蟾蜍鬼四人，夜袭长岛城。甲贺四忍悄悄穿越沼泽，正要接近城堡。水潭里的食人草突然咬住花蝎子左肩，痛得她唉叫出声。螳螂僧急忙舞动镰刀，砍断食人草，将她救下。
谁知伊贺忍者听见声响，纷纷跃出，双方人马大打出手。螳螂僧唸动咒术，化成巨型螳螂，击退伏兵。正要追赶，沼泽里却喷出黑水，破了他的变身术，气得大骂：「可恶，沼泽里有埋伏!」风雪司说：「放心，我来把伏兵逼出!」喃喃唸咒，顿时大雪漫掩，水中伏兵受不了冰寒袭体，跳出水面，双方一阵混战。
蟾蜍鬼见伊贺伏兵层出不穷，于是张大嘴巴，呵出一口泡沫，飞至半空，倏然爆裂，沫液洒向四周，草木沾之，尽皆枯萎。伊贺忍者不慎沾上沫液，瞬间身躯泛黑，冒烟腐败。蟾蜍鬼弹出长舌，将他们牢牢捲住，一一吞入肚子里。
仅存的伊贺忍者转身就逃，却被螳螂僧、风雪司两面夹杀。正自危急，一道雷霆由天而降，炸落地面，两派忍者受此惊吓，各自退开，原来是伊贺忍者雷雾丸来到，双方使开忍术激战，一边雷光大作，一边冰雹汹涌。蟾蜍鬼见无法取胜，又张开大口，弹出飞舌，缠住雷雾丸，正要一口呑下。哗的一响，一道身影由水波中跃出，剑光过处，切断长舌，救下雷雾丸，正是智雨六郎来了。
究竟这场甲贺、伊贺之战，谁能获胜呢?